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普益標準最新數據顯示，截至10月末，銀行理財市場規模已攀升至31.6萬億元，較9月份環比增長0.36萬億元。
同時，《證券日報》記者走訪發現，部分銀行理財產品近3個月年化收益率攀升至10%以上。具體來看，近期年化收益率突破10%的產品，集中在混合型、“固收+”等凈值型產品類別，發行主體涵蓋股份制銀行、城商行等頭部理財子公司。
蘇商銀行特約研究員薛洪言對《證券日報》記者表示，銀行理財市場近期呈現規模與收益同步上升的態勢，主要由三方面因素共同推動：首先，存款利率持續下行促使居民資金從儲蓄向理財轉移；其次，理財子公司作為市場主力，通過“固收+”策略配置部分權益資產，有效把握了股市階段性機會，而信用債市場的結構性行情與量化策略的應用，進一步助推了收益提升；此外，在利率下行和匯率波動的背景下，企業理財需求持續釋放，為市場規模擴張提供了額外動力。
對于四季度銀行理財規模走勢，業內專家普遍持樂觀預期。中信證券首席經濟學家明明對《證券日報》記者表示，在低利率環境與貨幣政策穩健寬松的背景下，“存款搬家”趨勢預計持續，將為理財規模增長提供有力支撐，市場規模有望維持穩步增長。不過，廣譜利率下行會收窄票息收入空間，且監管趨嚴限制了部分傳統穩估值手段，可能導致理財產品凈值波動加大，長期收益中樞呈現緩步下移態勢，市場或將呈現“規模增、收益緩”的特征。
薛洪言表示，四季度銀行理財市場發展將呈現兩大鮮明特征：規模方面，擴張節奏預計“穩中有緩”，短期在存款利率下行背景下仍具增長動力，但長期受低利率環境和資管行業競爭加劇影響，增速可能逐步放緩；收益方面，整體收益率中樞面臨明顯下行壓力，結構性分化將更加突出，純固收產品收益受市場利率制約顯著，“固收+”產品通過多元配置有望實現收益適度增強。
為實現規模擴張與收益穩健的平衡，明明認為，理財子公司需從兩方面發力：資產配置上，鞏固固收資產“壓艙石”作用，同時提升多元化水平，加強多資產、多策略運用以獲取長期穩定回報；產品設計上，注重精細化與客戶適配性，為不同風險偏好投資者提供差異化選擇。此外，加強投資者教育和陪伴，幫助其理性看待收益波動、建立合理預期，對行業長期健康發展至關重要。
上海金融與法律研究院研究員楊海平對《證券日報》記者表示，理財子公司應重點推進四方面工作：其一，基于自身實際以及機制優勢，加快推進投研體系的升級，特別是面向更大范圍的市場和更加多元化的資產，提升投研能力。其二，基于投研能力升級，穩妥推進產品創新能力提升。其三，隨著AI+行動計劃的實施，穩妥推進數字化運營與管理能力。其四，繼續強化全方位風險防控與管理能力。
